宏观|增值税与企业所得税改革——财税改革系列研究之二

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我们在前期(qī)发布(bù)的《消费税改(gǎi)革——财税(shuì)改革系列研究之一》分析了当前较为突出的财税问题一是税收与非税收入结构有(yǒu)待优化；二是中央与地方财权(quán)事权有待进一步优(yōu)化。进一步(bù)完善地(dì)方税系，无疑(yí)是目前地方政府收(shōu)入占比下降、化债任务较重背景下，一个较好的突破点。而消费税改革的重心大致从过往的调整税率、增加税(shuì)收项目逐渐转变为后移征收环节(jié)与稳步下划地方。

本文聚焦企业(yè)部门贡献的另外两大重要税种：增值(zhí)税和(hé)企业所得税。2024年7月(yuè)21日，《中共中(zhōng)央关于进一(yī)步全(quán)面深化改革推进中国式现代化的决(jué)定》提出完善增值税留抵退税政策和抵(dǐ)扣链条，优化共享税分享比例。为增值税和企业所得税(shuì)的改革提供了思路。

目前国内增值税是我国税(shuì)收的第(dì)一大税种。收入由地方征收后按照中央：地方(fāng)5：5分(fēn)成。2023年(nián)国内增值税收入6.93万亿元，占当年全国(guó)税收收入的(de)38.3%，占GDP比重为5.5%。国际对比(bǐ)看，增值税对我(wǒ)国税(shuì)收的贡(gòng)献相对较高。我们认为未来一段时间可(kě)能的改革方向有三点。

第一，完善增值税留抵退税政策和抵扣链条、进一步完善留抵(dǐ)退税分担(dān)机制，有助于减(jiǎn)轻欠发(fā)达(dá)省份退税负担，不过其更(gèng)多影响地(dì)区间分配，对财政收入增长直接影响不大(dà)。

第(dì)二，优化共(gòng)享税分享比例和规则，或需更多时间调整。其有助(zhù)于缓解留抵退税在地区间分配不(bù)均问题，更多影响地区间分配，对财政(zhèng)收入增(zēng)长直接影(yǐng)响不(bù)大。若增值税地(dì)方分成部分(fēn)采取消费地原则，以2022年各省居民消费支出占全国(guó)比(bǐ)重(zhòng)大致衡量(liàng)消费地原则(zé)下的增值税地区分布，对比实际（生产地原则）增(zēng)值税(shuì)收入地区分布看，人口、消费支(zhī)出较高(gāo)地区(qū)如河(hé)南、湖南、河北、云南、广西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值(zhí)税收(shōu)入。

第三，进(jìn)一步(bù)简并税率(lǜ)。可(kě)能引起增值(zhí)税收入减少，并且地区间分布可能有微调(diào)。假设未来增值税税率从“13%、9%、6%”简(jiǎn)并至“9%、6%”，地方政府增值税收入总量可能有所下降，地方(fāng)间分布情况变化可能不大，北京(jīng)、上海等经济(jì)生产附(fù)加值较高的省(shěng)（直辖市）增值税收占全(quán)国比重可(kě)能略有上(shàng)升。

企业所得税是我国税收(shōu)的第二大税种。收入除中央独享部分之外，按照(zhào)中央：地方6：4分成。2023年企业所得收入4.11万亿元，占当年全国税收收入的26.2%，占(zhàn)GDP比重为3.3%。

我们认为未来提高企(qǐ)业所得税(shuì)地方分成比例或(huò)许是一(yī)个可选方向。

若分成比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可带动地方财政收入增长3.5%，北(běi)京(jīng)、上海、浙江、天津、山西等省（直辖(xiá)市）财政(zhèng)收(shōu)入(rù)增长幅度相对较(jiào)高。（以上相关(guān)测算结果对假设(shè)条(tiáo)件依赖(lài)较大，仅供参考）

正文

我们在前期发(fā)布的《消(xiāo)费(fèi)税改革——财税改(gǎi)革系列研究之(zhī)一(yī)》分析了当前较为突出的财税问题一(yī)是税收与非税收入结构(gòu)有待优化；二是(shì)中央与地方财权事权有待进一步优化。进一步完善地方税系，无疑是目前地方政府收入占比下降、化债任务较重背景下，一(yī)个较好的突破(pò)点。我(wǒ)们从“如何支持地方增(zēng)加(jiā)自(zì)主财力(lì)，拓展税源”的角度(dù)切入，首先讨论了消费税。

本文聚焦企业(yè)部门贡献的另外(wài)两大重要税种：增值税和企业所得税。这两种税主要在生产流通/再分配环节征(zhēng)收，税源地域分布(bù)不均匀(yún)，若(ruò)全部归属地方可能(néng)加剧地(dì)方竞争，因此更加适合(hé)中央与地(dì)方分享。2024年7月21日，《中共中央关于进一步全面深(shēn)化改革推进中国式现代化的决定》提出完(wán)善增值税留抵退税政(zhèng)策和(hé)抵扣链(liàn)条，优化(huà)共享税(shuì)分享比例。这为(wèi)增值税(shuì)和企业所得税的改革提供了思路(lù)。

增值税改革

如何影响地方财力？

1. 我国增值(zhí)税现状

目前国内增值税是我国税收的第(dì)一大税种。财政部数据显示，2023年国内增值税收入6.93万亿元，占当年全国税收收入的38.3%，占GDP比重为5.5%。

增值税对(duì)我国税收的贡献相(xiāng)对较高。2010-2019年，我国的国内(nèi)增值税占税收比重(zhòng)平均为30.8%，明(míng)显高(gāo)于同时期重(zhòng)要国家如英国、法国、德国、日(rì)本、韩国等(děng)（2020年至今可比数据不(bù)足(zú)，故采(cǎi)用2010-2019年数据）。实际上增值税几乎是大多数发(fā)达国家税收的最重要来源(yuán)之一，也是全球各国广(guǎng)泛(fàn)征收的税收。1954年法国成为(wèi)世(shì)界上第(dì)一个(gè)实施增值(zhí)税的(de)国家至(zhì)今，推行增值税/货物与服务税的(de)国家达(dá)到174个(gè)，同时有20个国家(jiā)采纳窄税基的(de)销售税（如(rú)美国的零售销售税(shuì)，即对动产与部分服务课征(zhēng)）。不过(guò)由(yóu)于(yú)我(wǒ)国(guó)税收占GDP比重相对偏低，尽管增值税贡献税收较(jiào)多，但我国增值税占GDP的比(bǐ)重较欧洲许多国家更低。

从应(yīng)税项目看(kàn)，我国增值(zhí)税的征(zhēng)收对象(xiàng)涵盖绝大多数商品(pǐn)和服务。增值税顾名思义对“增值额”征税，主要依赖层层抵扣原则。我们(men)假设A、B、C三个企(qǐ)业分别居于上、中、下游，B企业在购买A企业的货物或劳务时，支付货款(kuǎn)的同(tóng)时还支付了增值税(shuì)的进项税额；而B企(qǐ)业向C企业销售货物或劳务时，B企业在(zài)收回货款的同时还收回了增值税的销项税额。B企(qǐ)业可以用其收(shōu)回(huí)的增值税销项税额扣减其支付的(de)增值税(shuì)进(jìn)项额，而其中的(de)正数的差额即(jí)为该企业所需缴纳的税款（若销(xiāo)项税额-进项税(shuì)额为负则可进行留抵退税(shuì)）。事实上，所有企业均在(zài)抵扣链条中，缴纳(nà)的税款本质上是收回税金大于(yú)支(zhī)付税(shuì)金之间的差额。

从计税方式看，我国增值税实行从价计税，并且是一种(zhǒng)价外(wài)税。税(shuì)基锚(máo)定(dìng)销售额，销项税额=销售额(不含税)×税(shuì)率，或者(zhě)销(xiāo)售额(含税)÷(1+税率)×税(shuì)率；进项(xiàng)税(shuì)额=购买额(外购原料、燃料、动(dòng)力等)×税率（扣除(chú)率），另外也可根据取得的增值税专用(yòng)发票、海关进口增值税专用缴款书、农产品收购发(fā)票(piào)或销售发票等(děng)凭证上的增值(zhí)税额进行计算。

从税率看，不同规模、不同行业税率有所不同(tóng)。我国对小规模纳税人征收增值税率相对较低，一般(bān)不超(chāo)过5%甚(shèn)至免税。对于一般纳税人，税率(lǜ)为6%、9%、13%三档，其中(zhōng)对增值电信服(fú)务、金融服(fú)务、生活服务等服务业项目(mù)征收税率(lǜ)为6%，对大部分货物、劳务销售以及有形动产租赁服务征收税率为13%。

从税收归属原则看，目前(qián)我国采(cǎi)用的增值税税收原则为生产地(dì)原则(zé)，即(jí)商品或劳务在哪一地区生产，增值税就归(guī)属(shǔ)于该生产地(dì)。建(jiàn)立(lì)在生产原则基础的税(shuì)收共享有(yǒu)利于(yú)调动地(dì)方政府发展经济积极性，但不足(zú)之处是容(róng)易促使地(dì)方(fāng)政府干预市场，并对经济增长方(fāng)式、地方政府职能行(xíng)使(shǐ)、财政秩序(xù)规范等产生一定的不良(liáng)影响（吕冰洋(yáng)，2024）。

从央地共享情况看，我国目前征收的国内增值税(shuì)为中央：地方按5：5分税。另外，海(hǎi)关代征的进口环(huán)节增值税(shuì)全部归属中央，其规模也不小，但相应地(dì)中央(yāng)需要承担绝大(dà)部分(fēn)的增值税（和消(xiāo)费税）的出口退税，二者(zhě)几乎相互抵消。财政部数据(jù)显示，2021年，进口货物增(zēng)值税收入为1.67万亿元，全部(bù)归属中央(yāng)，达(dá)到(dào)当(dāng)年国内增值税收入的26%以上；而出口货物退增(zēng)值(zhí)税1.81万亿元(yuán)，也由中央承担，中(zhōng)央支出(chū)已经完全抵消收入。

从增值(zhí)税(shuì)贡献省份看，由于增(zēng)值税(shuì)征(zhēng)收遵循生产地原(yuán)则，并且(qiě)进口环节增(zēng)值税由各省征收后全部上缴中央，生(shēng)产(chǎn)大(dà)省如广东(dōng)、上海、江苏、浙江、北京，进(jìn)口贸易大省如(rú)天津、辽宁、福建等增值(zhí)税收入贡献较多。

从增值税贡献行业看，第二产(chǎn)业税收贡献能力比第三产业更加突出。2023年发布的《中(zhōng)国税务年鉴》数据显示(shì)，2022年二产(chǎn)、三产国内(nèi)增值税(shuì)收入分别占比56.2%和43.8%，而(ér)当年二产、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。主要(yào)是我国工(gōng)业、建筑业等增(zēng)值税(shuì)的税率相对服(fú)务业更高。2022年制造业(yè)、批发零(líng)售业、金融业和建筑业四大行业(yè)国内增值税合计占(zhàn)比达到80%以(yǐ)上。制造业中，烟草、通用设(shè)备、汽车、计算机(jī)通信设(shè)备贡献较高。

2. 我国增值税改(gǎi)革的线索(suǒ)

我(wǒ)国自1979年引进增值税制度，之后经过探索(suǒ)与发展，大致(zhì)经历了税收项目不断扩围、2009年将购进固定资产纳入增值(zhí)税抵扣范(fàn)围、2016年全面营改增、2017年简并税率“四(sì)改三(sān)”、留抵退税试行与推广等(děng)阶段，从个别(bié)城市、个别行业试点到覆盖国民经济三次(cì)产业转变，从生产型到(dào)消(xiāo)费型转变，税基逐渐扩大，税率简并、下降。征收规模不断增长，国内(nèi)增(zēng)值税收入从1990年的353亿元增长到2023年的6.9万亿元，占税收总额的比重从1990年(nián)的12.5%上(shàng)升至2023年的38.3%，占GDP比重也从1994年的2.1%到2023年(nián)的5.5%。

经济合作与发展组(zǔ)织（OECD）在2020年发(fā)布的《税收政策(cè)改革（2020）》中首次专门收录了我国增值税改革的最新经验做法，认为我国2016年以来实施的一系(xì)列增值税改革，符合OECD《国(guó)际增值税(shuì)/货物劳务税指南》（The International VAT/GST Guidelines）的原则要义，极大地改善了我国增值(zhí)税(shuì)制(zhì)度的设计和运(yùn)行。

根据《国际增值税/货劳(láo)税指引(2017)》，增值税的核心特征包括对最终消费(fèi)者的征税、抵(dǐ)扣制原则、中性原则、征税效率、确定性与简便等(děng)。“对消费(fèi)者征税”和“抵扣制原则”意味着增值税层层抵(dǐ)扣，链条完整，最(zuì)终必然将税收负担落到最终的消费者。“中性原则”意味(wèi)着不同类型的(de)交易，无论(lùn)是传统的(de)交(jiāo)易，还是电子商务均应该具有相同的税收(shōu)待遇。“征税效(xiào)率”“确定(dìng)性与简便(biàn)”意味着税法应该清(qīng)晰及(jí)简明。

从这(zhè)个角度看(kàn)，未来一段(duàn)时间，完(wán)善增值税留抵退税政策和抵扣链条(tiáo)可能成为增值税改(gǎi)革的重点方向，优化共享(xiǎng)税(shuì)分享规则（分配(pèi)原则从生(shēng)产地原则转变为按照人口、消(xiāo)费、发(fā)票等因素分配(pèi)地方增值税收入）以及进一步简并税率可能需要更多时间调整。

3. 增值税改革，如(rú)何影响(xiǎng)地方财政收(shōu)入？

第一，完善增值税留抵退税政(zhèng)策和抵扣链条、进一步完(wán)善留抵退税分担机(jī)制，有助于减轻欠发达省(shěng)份退税负担，不过其更多影响地区间分配，对财政收入增长直(zhí)接影响不大。

所谓留抵退(tuì)税(shuì)，就是(shì)把增值税期末未抵扣完的税额(é)退还给纳税人。进项税额大于销项税额时，未抵(dǐ)扣完的(de)进项税额会(huì)形(xíng)成留抵(dǐ)税额。产生(shēng)留抵税额可能有两种原因，一是纳税人进项税额(é)和销项税额(é)在(zài)时间上不一致，如集中(zhōng)采购原材料(liào)和存货，尚未全部实现(xiàn)销售；投资期间没有收入等。二是在(zài)多档税率(lǜ)并存的(de)情况(kuàng)下，销售适用税率低于进项适用(yòng)税率。2022年、2023年全国留抵退税金额分(fēn)别为2.46万亿(yì)元和0.65万亿元，分别占(zhàn)当年全国(guó)税收收入的14.8%和3.6%。

我国(guó)国内(nèi)增值税(shuì)是(shì)按生产地原则(zé)划分各级政府税收收入。这(zhè)种税收共(gòng)享(xiǎng)设计，使得增值税留抵退税问题变得突出，例如，欠发达地区企业从发达地区购买设备，发达地区财政得到增值税，而由欠(qiàn)发达地区财政向企业退税（吕冰洋，2024）。

为缓解这个(gè)问题(tí)，2019年国务(wù)院发布的(de)《关于印发实施更大(dà)规模减税降费后调整中央(yāng)与地方收入划分改革推进(jìn)方案的通知》中，对增值税留抵退税分担机制进行了调(diào)整完善，明确：增值税(shuì)留抵退税地(dì)方(fāng)分担的部(bù)分（50%），由企业所在地全部负担(dān)（50%）调整为先负担15%，其余35%暂由企业所在地(dì)一并垫付，再由各地按上年增值(zhí)税分(fēn)享额占比均衡(héng)分担，垫付多于应分担的部分由中央财政按月向企业所在地省(shěng)级财政调库。

2022年3月21日国(guó)常会决定“中央财政在按现行税制负担50%退税资金的基础(chǔ)上(shàng)，再通过安(ān)排1.2万亿元转移支付资金设立3个专(zhuān)项(xiàng)，支持(chí)基层(céng)落实退税减税降费和保就业保基本民生(shēng)等(děng)。其中，对新(xīn)增留抵退(tuì)税中的地方负(fù)担部分，中央财政补助平均超过82%、并向(xiàng)中西部倾斜”。

这一(yī)举措实(shí)际上可以让经济发达省份承担更多退税义务(wù)、减轻退税(shuì)对地方财政带(dài)来的压力，不过仍无法缓解地区(qū)之间财力不均衡(héng)、地区间税收与税源背离、以(yǐ)及(jí)转移支付可能带来的效率损失等问题。

第二，优化共享税分享比例和规(guī)则(zé)。有助于缓(huǎn)解留抵退税在地区(qū)间分配不均问题，更多影响(xiǎng)地区间分配，对财政(zhèng)收入增长直(zhí)接影响不大。

若(ruò)增值税地方分成部分采取消费地原则，人口、消(xiāo)费支出较高地区或可分得更多增值税收入，更好覆盖该地区留抵退税负担。我们以(yǐ)2022年各省居民消费支出占全国比重大致衡量消费地原则(zé)下的增值税地区(qū)分布，对比实(shí)际（生产地原则(zé)）增值税收入地区分布看，河南、湖南、河北、云南、广(guǎng)西、吉林等省（自治区）有望获得更高增值(zhí)税收入。

第三，进一步简并税(shuì)率，可能引起增值税(shuì)收(shōu)入减少，并且(qiě)地区间分布可能有微调。我国当前实行的三档税率13%、9%、6%，已是“四档并三档”、逐步下调税率(lǜ)的结果。不过相较于(yú)OECD成员国平均水平看，税率较低、档次偏多。OECD国家增(zēng)值税平均标准税率(lǜ)是19.2%，152个实施增值税国家2022年的统计数据（不含零(líng)税率）显(xiǎn)示，采用一档税率的国(guó)家或地区62个，采用(yòng)两档税率的国家或(huò)地区36个，采(cǎi)用三档税率的国家37个，采用四档税率的国家11个（杨小强，2023）。“三(sān)档并(bìng)两档”或许(xǔ)是短期可行性较高的一种方法。

从稳定税收收入、保障经济增长、稳定(dìng)产业结(jié)构的三个(gè)改革(gé)目标出发，朱(zhū)为群、刘林林（2022）对15个潜在(zài)简并方案，选择出对不(bù)同目标(biāo)兼容度最(zuì)高的(de)方案：将税率简(jiǎn)并至9%+6%——原适用于13%和(hé)9%法定税率的行业分(fēn)别下调至9%和6%，原适用于6%法定税(shuì)率的(de)行业税率保持不(bù)变。

若未来增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，首先有助于降低间(jiān)接税负担，其次有助(zhù)于简便征收，进一步体现增值税的“中性原则”作(zuò)用，缓(huǎn)解(jiě)“高征低扣(kòu)”和“低(dī)征(zhēng)高扣”现象，减(jiǎn)轻留抵退税负担。我们依照上述方案(àn)测(cè)算税率简并后(hòu)，地方政府增值税收入总量可(kě)能有所下降，地方间分布情(qíng)况变化可能不大，北京、上海等经济生产附加值较(jiào)高省份(fèn)增值税收占(zhàn)全(quán)国比重(zhòng)可(kě)能略有上升(shēng)。

由于改革落地时间(jiān)点暂未明确，考虑数据可得性与可比性(xìng)，本文将(jiāng)2022年作为基期，以2022年国内增(zēng)值税收入作为存(cún)量核定基数进行模拟测算。我们依(yī)据行业(yè)代表性(xìng)、行业(yè)规(guī)模和相关经济、税收(shōu)数据的可获取(qǔ)性，按国民(mín)经济行业分(fēn)类将全部行业(yè)划(huà)分(fēn)为9个：农业、工(gōng)业、建(jiàn)筑业、批发和零售业、交通运输业、住宿和餐饮业、金融业(yè)、房地(dì)产业以及其他(tā)服务业[2]。目(mù)前适用6%法(fǎ)定(dìng)税率(lǜ)的有住宿和餐饮业、金融(róng)业和其他服(fú)务业三个行业，适(shì)用(yòng)9%法(fǎ)定(dìng)税率的(de)有农业、建筑业、交(jiāo)通运输业和房地产业共四个行业，适用13%法定税率(lǜ)的有工业、批发和零(líng)售两个行业。我们(men)假设简并税率后，原本适用9%法定税率的行业如农业、建筑业、交(jiāo)通运输业以及房地产业税率(lǜ)下调至(zhì)6%，原本(běn)适用13%法定税率的行业如(rú)工业以及批发零售(shòu)业税率下调至9%，其余行业税率不变。

理论上，国内9大(dà)行业GDP*对应税(shuì)率加(jiā)总应大(dà)致接近国内增值税收入，我们(men)测算发现国内增值税低于理论值（即(jí)GDP*税率）。2022年国内增值(zhí)税(shuì)为3.71万(wàn)亿元，而同期(qī)全国国内9大(dà)行业GDP*对应税率加总(zǒng)约为12.2万亿元(yuán)，实际(jì)国内增值税收入是(shì)理论值的40%左(zuǒ)右。这可(kě)能是由于增值税对商品、劳务在流转(zhuǎn)过程中产(chǎn)生的增值额征收，而 GDP 是各行业增加值之和。我们假设税率(lǜ)简(jiǎn)并后， 9大行业GDP*对应简(jiǎn)并后税率加总后，对应国内增(zēng)值税也是理论值的40%左右。

结合上述假设和(hé)数据，若不(bù)考虑减税带来的产出变(biàn)化(huà)、税基(jī)扩大，简并税率至“9%+6%”之后，国内增(zēng)值税收入或减少1.2万亿元（即2022年国(guó)内增值(zhí)税(shuì)收入的24%、2022年地方本级一般公共预算收入的10.8%）。从这个角度(dù)看，为平滑财税收入，简并/下调税率可能需较长时间(jiān)、分阶段缓(huǎn)慢下调。

从地区分布看(kàn)，仅北(běi)京、上海国内增值(zhí)税收入占全(quán)国比重略有上升，其他地区占(zhàn)比(bǐ)变化不大。

企业所得税改革

如何支持地方增加财力？

1. 我(wǒ)国企业所得税现状

目前企业所得(dé)税是我国税收的第二大税种。财政(zhèng)部数据显示，2023年企业(yè)所得(dé)收入4.11万亿元，占当年全国税收(shōu)收入的26.2%，占GDP比重为3.3%。

从应税项目看，我国企业所得税的(de)征收对象(xiàng)是(shì)企业；税基即应纳税所得额=收入总额(é)-不(bù)征税收入-免(miǎn)税(shuì)收入-各项扣(kòu)除-允许弥补的以前(qián)年度亏损(sǔn)。从计税方式看，我国企(qǐ)业所得税实行(xíng)从价计税，应纳税额=企业(yè)的应纳税所得(dé)额*适用税率-税收优惠减免-抵免税额

从税率(lǜ)看，我国基(jī)本税率(lǜ)为(wèi)25%，国家鼓(gǔ)励的部分重点行业(yè)、小(xiǎo)微企业等税率更低。税率国际对比看，我国法定税率相(xiāng)对较高。根(gēn)据经济合作与发(fā)展组织发布的第五版《企业所得税收入统计报告》，2000年—2020年，141个包容性框架辖区的平均法定税率(lǜ)从28.2%大幅(fú)下降至21.3%；2021年—2023年稳定在21.1%。

从(cóng)税收归属原则看，企业所得税与增值税类似(shì)，采用生产地原则。从(cóng)央地共(gòng)享情况看，我国目前征收的企业所得税(shuì)为中央(yāng)：地方按6：4分税。另外，未纳入共享(xiǎng)范围的中央(yāng)企业所得税、中(zhōng)央企业上(shàng)交(jiāo)的利润(rùn)（包括铁路运输(shū)、国家邮政、中国工商银行、中国农业银行、中国(guó)银行、中(zhōng)国建设银行、国家开发银行、中国农(nóng)业(yè)发(fā)展银行、中国进出口银行以及海洋石油(yóu)天然气企业(yè)缴纳(nà)的所得税）属于中央。因此北京、天津、黑(hēi)龙江、西藏(cáng)等央(yāng)企相对集中的省份，企业所得税中央(yāng)本级占(zhàn)比(bǐ)明显高于(yú)60%。

从企业所得税贡献省份看，由(yóu)于企业所得税征收(shōu)遵循生产(chǎn)地原(yuán)则(zé)，生产大省如(rú)广东、上海(hǎi)、浙江、江苏、山(shān)东，央企集中地区如北京收入(rù)贡献较多。2022年，企业所得税收入排(pái)名前(qián)10的省（自治区(qū)、直辖市(shì)）已(yǐ)经贡(gòng)献全(quán)国70%以(yǐ)上收入。

从企(qǐ)业所得税贡献行业看，第三产业税收贡献能力比第二(èr)产业更加突出。2023年发布的《中国税务年鉴》数据显示，2022年二产、三产(chǎn)国内增值税收(shōu)入分别占比35.5%和64.5%，当年二产、三产占GDP比重分别为39.3%和53.5%。2022年企业所得税收前六大(dà)行业（金融(róng)业、制(zhì)造业、批零业、房地产业(yè)等）合计占比已超过80％，显示出相关行业盈利能(néng)力(lì)和(hé)资本积累实力相对较强。金融(róng)业中，银行服务业贡献较(jiào)高，制造业中(zhōng)，化学(xué)原料和化学制(zhì)品、汽车、计算机通信(xìn)电子设备以及(jí)烟酒制造业贡(gòng)献较高。

2. 我国企业(yè)所得税改(gǎi)革的线索

1994年以来，我国大致(zhì)按照“统一税(shuì)法、降低税率、简化税制、合理(lǐ)分权”的原则(zé)推进企业所得税改革。

1997-2002年，企(qǐ)业所得税的(de)中(zhōng)央本级占比不足(zú)40%，主要是所得税分享(xiǎng)改革之前，企业所得税的税收收入按照隶属层级来划分，中央企(qǐ)业的所得税归中(zhōng)央，地方(fāng)企业的所(suǒ)得税(shuì)归地方。2002年所得税收入(rù)分(fēn)享改革，改变了前期(qī)的分享方式，2002年按照中央(yāng)：地方5：5分(fēn)成，2003年开始转为中央(yāng)：地方按照6：4分成。2003年之后，企业所(suǒ)得税(shuì)中(zhōng)央本级占比一(yī)直高于60%，且在大多数省份(fèn)，中央本级占比超过60%。

2008年开始实施(shī)的(de)《企业所得税法(fǎ)》实现内外资企业所得税(shuì)制统一、并且将法定税(shuì)率由33%下降25%；2017年来推出多项企(qǐ)业所得税减(jiǎn)税政策(cè)。按照“低(dī)税率、宽税基”不断演进(jìn)。征收规模不(bù)断增(zēng)长，企业所得税收入从(cóng)2000年的1662亿元增长到2023年的4.1万亿元，占税收总额的比重从2000年的11.4%上升至2023年的26.2%，占GDP比重也从2000年的1.7%到(dào)2023年的3.3%。

向前看，提高(gāo)企业所得税地方分(fēn)成(chéng)比例是一个可选方(fāng)向，这或(huò)许(xǔ)是(shì)进一步全面深化改革(gé)中“优化共(gòng)享税分享比例”的题中应有之义。企业(yè)的生产经营状(zhuàng)况与所在(zài)地(dì)的公共服务、营商环境关系密切，企业因享受所在地公共服务(wù)而获利和纳税，所缴纳税收为当地政(zhèng)府提供公共服(fú)务提供资金(jīn)支持，这使企业所得税具有受益税的特征。地方获得企业所得税多少与企业盈利关联不断增强，提高地方财政分成比例(lì)或有利于激励地方政府(fǔ)改善营商环境(jìng)与公共服务、重(zhòng)视企业(yè)盈利与(yǔ)绩效提升。

此外，在共享(xiǎng)税模式下，企业跨地区经营会造成企业所得(dé)税的地方分享(xiǎng)部分在地区间的税收转移，引致地区间税收背离和(hé)分配不公问题(tí)。为(wèi)此，跨地区经营企业所(suǒ)得税可(kě)以按(àn)照价值创造地或来源地原则(zé)划分，先由(yóu)经营活动地、分支机(jī)构所在地税务机关预征，再由总机(jī)构汇(huì)算清缴。对于(yú)企业所得税的地方分成部分，可基于包含雇员、资产、销售收入等因素的公式法，在地区(qū)间进行分配（李建军，2022）。

3. 企业所得税改革，如何影响地方财政收入？

我们测算若分成比例从央地6：4改为央(yāng)地5：5分成，带动地方财政收入增长3.5%，北京、上(shàng)海、浙江、天津、山西等省（自治区、直辖市）财政(zhèng)收入增长幅度相对(duì)较(jiào)高。

由于改革落地时间点暂未明确，考虑数据可得性与可比性，本文将2022年作为基期，以(yǐ)2022年国内增值税收入作为存量核定基数进(jìn)行模拟测算。假设中央独享企业所得税(shuì)维持不变，剩余可供中央与地方共享的部分中，地(dì)方(fāng)财(cái)政分成比例从40%提升至50%，将为地方企业所得(dé)税收入(rù)增加25%、约3808亿元，约占地方一般公共预(yù)算收入的3.5%。分省份看，可带动本省地(dì)方一般公共预算收入增长1.6%到6.1%不等。

小结

总(zǒng)结看，“完(wán)善增值税留抵退税政策和抵扣链条，优化(huà)共享税分(fēn)享比(bǐ)例”为下一(yī)阶(jiē)段增值税(shuì)和企业所得税的改革(gé)提供了思路。我们认为未来一段(duàn)时间(jiān)可能的改革方向有(yǒu)三点。

第一，完(wán)善增值(zhí)税(shuì)留(liú)抵退税政策(cè)和抵扣链条、进一步完善留抵退税分担(dān)机(jī)制，有助于减轻欠发达(dá)省份(fèn)退税负担，不过(guò)其更多影响(xiǎng)地区间分配，对财政收入(rù)增长直接影响(xiǎng)不大。

第二，优化(huà)共享税分(fēn)享比例和(hé)规则，或需更多时(shí)间调整。其有(yǒu)助于(yú)缓解(jiě)留抵退(tuì)税在地区间分配(pèi)不(bù)均问题，更多影响(xiǎng)地(dì)区间分配，对财政收入增(zēng)长(zhǎng)直接影响不大。若增值(zhí)税地(dì)方分成(chéng)部分采取消费地原则，以(yǐ)2022年各省居民消费支出占全国比重大致衡量消费地原则下的增值税(shuì)地区分布，对比(bǐ)实际（生(shēng)产地原则）增(zēng)值税收入地区分布看，人口、消(xiāo)费支出较高(gāo)地区如河南、湖南(nán)、河北、云南、广西、吉林等(děng)省(shěng)（自治区）有望获得更高增(zēng)值税收入(rù)。若企业所得税分成(chéng)比例从央地6：4改为央地5：5分成，大约可(kě)带动地方财(cái)政收入增长3.5%，北(běi)京、上海(hǎi)、浙江、天津、山西等省（直辖市）财政(zhèng)收入增长(zhǎng)幅度相对较(jiào)高。（以上相(xiāng)关测算结果对假设条件依赖较(jiào)大，仅供参考）

第三，增值税进一步简并税率。可能(néng)引起增值税收入减少，并且地区间分布可(kě)能有微调。假设未来(lái)增值税税率从“13%、9%、6%”简并至“9%、6%”，地(dì)方政府增值税收入总量可能有所下降，地方间分布情况变化可(kě)能不大，北京、上海等经济生产(chǎn)附加值较高省（直辖市）增值税收占全国比(bǐ)重(zhòng)可能略有上升。

值得注(zhù)意的是，改革落(luò)地时间点暂未明确，改革具体方案和细则有较大未知性，并且(qiě)实(shí)际上地方财政收入变(biàn)化可能也伴随中(zhōng)央(yāng)转移支(zhī)付同步变(biàn)化，对地方政府财力的影(yǐng)响需要综合(hé)、动态考量。

注释

[1] “增值比例”为测算值，增值比例=2022年国内增值税收入(rù)/9大行业GDP*税率加总

[2] 其中：农业指农、林、牧、渔业；工业(yè)指采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产(chǎn)和供应业(yè)；交通(tōng)运输业指交通运输、仓储和邮政业；其他服务业是指第三产业中除(chú)前(qián)述5个行业以外的其他(tā)行业。

风(fēng)险提示

国(guó)内宏观经济政(zhèng)策不及预期；本文(wén)测(cè)算中包含较多假设(shè)，实际情(qíng)形可(kě)能有偏差(chà)；国际宏观经(jīng)济贸易环境超预期走弱；财(cái)税改(gǎi)革节奏不及预期；信用事件集中爆发。

证券研究报告：

增值税与企业所得(dé)税改(gǎi)革——财税改革系列研(yán)究之二

对外发布时间：

2024年9月6日

报告发布机构：

长城证券股份有限公司（已获中国证监会许可（金麒麟分析师）的证券投(tóu)资咨询(xún)业务资格）

作(zuò)者：

蒋飞

执业(yè)证书编(biān)号：S1070521080001

邮箱：jiangfei@cgws.com

仝垚炜

执业证书编号：S1070524050002

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