理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？

7月25日(rì)

六大行又给咱们(men)个人存款降息了！

活期(qī)存款、定期(qī)存款、

协定存款、通知存款等

分(fēn)别在前期利率的基础上

下调了5-20个基点

其实就(jiù)是货币政(zhèng)策工具的具体运用

本期小课堂

一起来了解什么是货币政策吧！

货币政策，简单来说，就是中央银行为了实现特定的经济目标（比如经济增长、物价稳定(dìng)、就业充分等），而采取的一系列控制和调节货币供应量和信用量的方针、措施的总(zǒng)称。

央行就(jiù)像是一位智慧的“舵手(shǒu)”，通过调整货币这(zhè)个“燃料”的供应，来引(yǐn)导经济这艘大(dà)船平稳(wěn)前行(xíng)。

在我国，由中国人民银行来充当这名(míng)“舵手”，具体制定和执行货币政策(cè)。

货币政策工具主要包括(kuò)一般性(xìng)货币政策工具、选择性货币政策工具以及创(chuàng)新型货币政策工具。

存款(kuǎn)准(zhǔn)备(bèi)金率

就像存钱罐(guàn)里总(zǒng)要留点“底钱”一样，银行也得把客户存的钱，拿一部分(fēn)交给央(yāng)行保管，这部分钱就叫做(zuò)“存款准备金”。

央(yāng)行降低存款准(zhǔn)备金率后，银行可用于贷(dài)款和投资的钱多了，市场上流动的资金就多了，交(jiāo)易变得活跃；反之，则收紧了(le)市场(chǎng)。

再贴现率

银行有时候也会缺(quē)钱，可以(yǐ)把手里还没到(dào)期的商业票据给央行办理再贴现，从而获得资金支持。央行通过调(diào)整再贴现率，来影响银行(xíng)借款成本和贷(dài)款意愿，从而(ér)控制货币供应量和利率水平。

公开市场操作

央行还(hái)可以成为“大玩家”的一员，在金融市(shì)场上买卖有(yǒu)价证券（如国债、政(zhèng)策性金融债券(quàn)等），灵活调(diào)节调节货(huò)币供应量和市场利率。当央(yāng)行认为市场上货币过多，就(jiù)卖(mài)出有价证券、回笼货币，市场上的钱就变少；反之，则买入有价证券、投放货币，市场上的钱就多了。

其他利率工具

除了以(yǐ)上(shàng)这三大“法宝”外，调整金(jīn)融机构的法定存贷款利率及其浮动范围，并对各类利率结构和档次(cì)进行(xíng)调整也属于利率政策之一。

货币政策中还有一系列工具，专门用于(yú)某些特(tè)殊的经济领域或行业。比如(rú)：

消费者信用控制

央行会对买豪车、豪宅这些(xiē)“大件”的贷款说“不(bù)”，或者(zhě)让首付多交点，贷款期限短点，防止大家乱(luàn)花钱。

证(zhèng)券市场(chǎng)信用控(kòng)制

股(gǔ)市太热？央行就给炒股的降降温，防止(zhǐ)过度投机。

不(bù)动产(chǎn)信用(yòng)控制(zhì)

房价涨得太快？央行可(kě)对房地产(chǎn)贷(dài)款进行限制，如规定贷款最高限(xiàn)额和最长贷款(kuǎn)期限。

优惠利率

对某些国家鼓励(lì)的“好(hǎo)孩子”行业，比(bǐ)如新能源、高(gāo)科技，央行就给它们(men)“开(kāi)绿灯”，提供较低的贷款(kuǎn)利率，鼓励它们好好发展。

创新型货币政策(cè)工具是近年来央行为了应对经济新形势而开发的新工具(jù)，包括：短期流动性(xìng)调节工具（SLO）、常备(bèi)借贷便利（SLF）、中(zhōng)期借贷便利（MLF）、抵押补充贷款（PSL）、定向中期借贷(dài)便(biàn)利（TMLF）等。这些工具能提供额外的流(liú)动性支持，或者针对特定领域提供定向支持。

理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？货币政(zhèng)策工具(jù)各有特点，央行会根(gēn)据经济形势(shì)和政策目标的不同，灵活选择和运用这些工具，以实现货币政策的最终目标——控制通货膨胀、促进经济增(zēng)长和增加就业。

货币政策与我(wǒ)们理财小课堂 | 解锁密码：货币政策工具箱里到底有什么？的生(shēng)活(huó)息息相关，它不仅影响着金融市场(chǎng)和资产价格，也影响着对我们(men)的“钱袋子”。了解货币政(zhèng)策，可以(yǐ)帮助我们更好地理解经济环境的变化和趋(qū)势，从而优化财务决策，如调整储蓄、投资和消(xiāo)费(fèi)计划目标，应对潜在的经济风险和挑战，提升我们的生活水平和幸福(fú)感。

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