A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑

　　长江商(shāng)报消息 ●长(zhǎng)江商报记(jì)者徐佳

　　A股半年(nián)报披露收官。在宏观经济的温和复苏，以及政(zhèng)策变化影响下，上市银(yín)行2024年上半年延续稳健发展态势。

　　数据显示，2024年上半年，A股42家上市银行合计实现营(yíng)业收(shōu)入2.89万亿元、归属于上市(shì)公司股东(dōng)的净利润（净利润，下同）1.09万(wàn)亿元，同比变(biàn)动-2%、0.4%。其中，国有行(xíng)、股份行营业(yè)收入整体(tǐ)出现下滑，城农商行则(zé)实现营业收入、净利润(rùn)双增。

　　长江商报记者注意到，在LPR（贷款市场报(bào)价(jià)利率）多次下(xià)调、存量房贷利率调整等多方面因素影响下，上市银行净(jìng)息差仍普遍出现回落趋势(shì)。同时(shí)，资(zī)本市场的波动，以及政策变化等对理财和代销业务收入产生影响，中收持续下行，均(jūn)是造成上半年(nián)上市银行业绩增速(sù)放缓的主要原因。

　　而另(lìng)一方面，上市银行合计(jì)实(shí)现投资收益(yì)2640.59亿元，同比增长27.75%，成为业(yè)绩重要支撑(chēng)。

　　截(jié)至2024年(nián)6月(yuè)末，A股42家上市银行的资产总额合计达到(dào)293.19万亿元、客户(hù)贷款总额170.78万亿元、存款总额196.77万亿(yì)元，较上(shàng)年末(mò)分别增长4.3%、5.87%、3.26%。

　　截至2024年6月末，上市银行不良贷款余额合计为2.13万亿元，整(zhěng)体不良率约为1.25%。其中，33家不良率(lǜ)较上年末持平或下降，占比接近八成。

　　业绩增(zēng)速(sù)放缓净息差及中收普(pǔ)遍下滑

　　数据显示，2024年上半年，A股42家上市银行(xíng)合计实现(xiàn)营业收入2.89万亿元，较上年(nián)同期(qī)的2.95万亿(yì)元减(jiǎn)少576.19亿元(yuán)，降幅接(jiē)近2%；合计(jì)实现净利润1.09万亿元，较上(shàng)年同期的1.08万亿元小幅增加40亿元，增速约为0.4%。其中，16家上市银(yín)行营收下滑，12家净利润下滑。

　　细分而言，2024年上半年，国有六大行(xíng)合计实现营业收入约1.8万亿元、净利(lì)润6833.88亿元，同比变动-2.6%、-1%。九家股份行合计(jì)实现营业收入7809.55亿元、净利润(rùn)2735.69亿元，同比变动-2.92%、1.05%。17家城商行合计(jì)实现营业收(shōu)入2594.3亿元、净利润1105.27亿元，同比变动4.6%、6.17%。10家农商行合计实(shí)现营业收入540.77亿元、净利润239.7亿(yì)元(yuán)，同比变动(dòng)3.4%、6.16%。

　　其中，国有行、股份行营(yíng)业收入整体出现下滑，城农商行则实现营业收入、净利润双增。

　　长江商(shāng)报记者注意到，在LPR（贷款市场报价利率）多次下调、存(cún)量房贷利率调整等(děng)多方面因(yīn)素影响(xiǎng)下，上市(shì)银行净息差仍普遍(biàn)出现回落趋势。同时，资(zī)本市场的波动(dòng)，以及政策变化等对理(lǐ)财和代销业务收入产生影响(xiǎng)，中收持(chí)续下行，均是造成上半年上市(shì)银(yín)行业绩增速(sù)放缓的主要原因。

　　同花顺(shùn)数据显示，2024年上半年，上市银行的利息净收(shōu)入合计为(wèi)2.09万亿元，同比减少3.43%；净息差(chà)平均值为1.64%，环比一季度减少5个基点。

　　其中(zhōng)，上半年仅邮储银行、常熟银行、宁波银行、江苏银行、北京银行、成都(dōu)银行(xíng)、杭州银行、青岛银行、兰州银行等九(jiǔ)家银行利息净收入同比实(shí)现正增长。常熟银行(xíng)、长沙银行、招商银行的净息(xī)差依然超过(guò)2%，但同时也有30家上市银行的净息差低于1.8%，最低的仅为1.14%。42家上市银行中，仅兰州银行一家实现净息差(chà)逆势(shì)提升，其余41家的净息差(chà)均出现不同程度下滑。

　　国信证券认为，受(shòu)2月份、7月份两次(cì)LPR下(xià)调影响，银(yín)行净息差(chà)后续(xù)仍将走低，但(dàn)随着同比基数降低，净息差对营收增长的不(bù)利影响或减轻。尤其是到2025年(nián)，净息(xī)差同比降幅有望明(míng)显收窄，银行收入增速或(huò)转为(wèi)正增长。

　　与此(cǐ)同时，2024年上(shàng)半年，42家上市银行(xíng)合计实(shí)现手续费及佣金净收入3973.81亿(yì)元，同比减(jiǎn)少近12%。其中，仅有10家(jiā)上市银行实现中收增长，占比约为(wèi)23.8%。

　　而以投资(zī)收(shōu)益为主的(de)非(fēi)利息收入成为上市银(yín)行上半年(nián)业绩(jì)的重要支撑。数据显示，2024年上半年，上市(shì)银行合计实现投资收益2640.59亿元，同比增加573.6亿(yì)元(yuán)，增幅高达27.75%。其中，特别是城商行、农商(shāng)行的投资(zī)收益分别为516.84亿元、92.06亿元，增幅达到31.2%、89.37%。

　　贷款总额超170万亿不良(liáng)率(lǜ)1.25%环比持平

　　随着宏观经济的复苏，以及A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑(jí)往年高基数影响(xiǎng)下，上市(shì)银行资产规模(mó)扩张(zhāng)速(sù)度恢复平稳态势。

　　截至2024年6月(yuè)末，A股42家上市银行的资产总额合计达(dá)到293.19万亿(yì)元，较上年末增加12.127万(wàn)亿元，增(zēng)幅4.3%；客(kè)户贷款总额170.78万亿元，较上年末增(zēng)加9.47万亿元，增幅5.87%；客户存款总额196.77万亿元，较上年末增加6.22万亿元，增幅3.26%。

　　值得关注的是，除了实体经济(jì)的融资需(xū)求之外，A股上市银行中期不良率1.25%近八成趋稳投资收益2640亿增27%成业绩重要支撑监管部门加强了对(duì)资(zī)金空转和虚增存贷(dài)款的(de)打(dǎ)击力度，也是影响上市银行信贷投放增速的主要原因。

　　而受区域(yù)经济影响，截至2024年末，上市城商行贷款总额13.19万亿元，较上年末增长9.08%，高于上市银行贷款规模整(zhěng)体增速。

　　长江商报记者进一(yī)步梳理发现，2024年以来，上市银行的信贷资产质量继续保持稳定态势。截至2024年6月末，上市银(yín)行的不良贷款余额合计为2.13万亿元(yuán)，整体(tǐ)不良(liáng)率约为(wèi)1.25%，较(jiào)一季(jì)度环比持平。其中，14家不良率(lǜ)与上年(nián)末持平(píng)，19家银行不良率较上年末下降，合计33家占比接(jiē)近八成(chéng)。

　　具体而言(yán)，截至2024年 6月末，六大国有行中仅邮储银(yín)行一家不良率较2023年末微增0.01个百分点，但其不良率依旧仅为0.84%，为国有行中最低。其余五(wǔ)大行的不良率在1.24%至1.35%之间，较2023年末减(jiǎn)少0.01至0.03个百分点。

　　股(gǔ)份行中，截至2024年(nián)6月末，光大银行不良率与上年末持平，中(zhōng)信银行(xíng)等三家银行不良率较上年末增(zēng)加0.01个百分点，浦发银行等五家不(bù)良率下(xià)降。

　　城商(shāng)行中，截(jié)至2024年6月末，宁波银行、上(shàng)海银行等六家银行不(bù)良率与上年末持平(píng)，贵阳(yáng)银行、长沙(shā)银行等四家不良率提升(shēng)，南京银行等七家不(bù)良(liáng)率下降。

　　此外，截至2024年6月末，10家农商行(xíng)中有七家不良(liáng)率与上年末(mò)持平，仅(jǐn)常(cháng)熟银行提升0.01个百(bǎi)分点，紫金银行及青农商行不良率下降0.01个百分点。

　　一直以来(lái)，低估(gū)值、高股(gǔ)息是上市银行的重要特征。在监管政策的引导(dǎo)下，上市(shì)银行中期分红规模有所增加(jiā)。当前，已有11家上市银行明确2024年(nián)中期分红计划(huà)，还有(yǒu)6家银行称将另行(xíng)公告中期分红计划。

　　据(jù)长江商报记者粗略计算，仅国有六大行(xíng)拟中(zhōng)期分红金额就接近2000亿元。此外，包括(kuò)中信银行、民生银行、平安银行、华夏银行(xíng)等在(zài)内的股份行，以及南京银行、沪农商行等城(chéng)商农商行亦计划分红。

　　但另一方面(miàn)，出于资(zī)本充足(zú)率、业务发展等多方面考虑，也有多家中小银行暂不实施中期分红(hóng)。

责任编辑：张文

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